企业私募股权融资

来源:重庆金融证券律师网  作者:admin  时间:2013-01-08 10:23:06

生逢其时全世界都看好“中国概念”

中小企业主真应该感叹“生逢其时”。事实上,近两个月全世界的私募股权投资和风险投资都蜂拥进入中国,他们现在见面的第一句话往往是“你有中国概念的投资吗”。近日由中华创业投资协会举办的一场私募股权投资会上,场面之热烈超出想象。来自美国、中国台湾和香港的私募股权投资家们一边热烈讨论未来的发展,一边互相叮咛“有好的项目一定要告诉我”。

擅长投资兼并的美国欧华律师事务所投资业务代理律师MarkRadcliff介绍说,“现在美国的很多私募投资都在寻找中国的投资项目”,他此行的目的之一就是帮助客户在中国寻找开放源代码数据库的投资机会。

宏观经济的持续利好,以及众多中国公司在海外上市的时候创造的一个个“中国增长神话”,刺激着全世界的私募股权基金要“钱进中国”。

私募投资不等于风险投资

风险投资和私募投资的区别还是很大的。框架媒体的投资人、汉能投资的CEO陈宏说:“两者都是做投资,但是有很大的区别。打个比喻,做风险投资的企业背景经历特别干净,几个人合伙做公司,就像一张白纸一样,风险投资从小就开始培养这些企业,而私募股权投资的企业就像一个研究生毕业工作很多年了,特别复杂:怎样进行资产剥离重组、怎样进行杠杆收购、怎样体现收益最大化、怎样进行债务转变等,这些都是非常复杂的金融操作,这不是一般的风险投资能够熟悉的。”

DLA的律师黄婕介绍,如果中小企业要找到风险投资或者私募股权投资,可以通过互联网查询到这些公司的联系方式、地址和负责投资的项目经理等,然后可以主动做好商业计划书,去和对方洽谈。

陈宏说:“私募股权投资看中的是你现在的发展模式是否符合他们的投资需求。”

关注各家私募股权投资的未来投资重点和方向,是企业主必不可少的功课。如果公司当前业务与资本投向有些距离,那就最好将公司当前业务向资本投资领域靠拢,或者根据资本的投资重点创造一个全新的业务模式。如搜博网,就是将当下最热门的搜索技术和博客进行整合,创造出新的商业模式,从而赢得美国红杉投资数千万美元的投资。

私募股权投资一般先看项目,然后看“人”,企业家自身的素质是决定项目投资的关键。“框架媒体的CEO谭智的经验和执行力,是这个投资项目获得成功的关键,几个散兵游勇是做不成事情的”,陈宏在谈到投资框架媒体特别强调“企业家”的因素。

风险提示:

谨防“假冒”风险投资或私募股权投资。现在出现了很多开口就要前期融资费和包装费的风险投资或私募股权投资,他们多是打着融资的幌子向企业骗钱的。真正的风险投资或者私募股权投资是不会向企业收取前期所谓的几万元融资费的。

融资及时雨

“华南虎”开咬“华东虎”

股份制银行热身中小企业融资

“五一”将近,一场浦发银行与招行两大股份制商业银行巨头之间的较量开幕。较量的原因在于浦发银行和招商银行最近都盯紧了中小企业融资这一块业务,双方较量的原因是为了争夺广州、上海和北京这三大重点市场。

点评:招行总部设在深圳,重点覆盖珠江三角洲大经济圈,人称“华南虎”;浦发银行总部设在上海,重点覆盖长三角经济圈,人称“华东虎”。两虎斗对于一向贷款融资难的中小企业而言,意味着一个新的契机。

浦发银行去年开始推广“浦发创富”现金管理品牌。自从2005年6月“浦发创富”在上海启动以来,相继在北京、深圳、哈尔滨等城市登陆。浦发银行在全国强势推广“浦发创富”现金管理,强力冲击着招行的企业融资管理市场。招行也不甘示弱,近日与上海创业投资有限公司签署了“投贷联盟协议”,此事在业内引起了轩然大波。这显然是把手伸进了浦发银行的“地盘”。

“华东虎”浦发银行从2000年开始就专门制定了中小企业金融业务发展纲要,计划在3年至5年内使中小企业金融业务总量占整体对公业务总量的25%以上,资产回报水平达到总体对公资产回报30%以上。在不久前浦发银行举办的“四方联动中小企业融资恳谈会”上,很多企业表示很高兴看到浦发银行摒弃“傍大款”转向“帮小弟”。